近日来，随着中美贸易战的加剧，两国贸易面临脱钩的严重挑战，传统出口贸易和跨境电商不得不转向其他市场，而国内航司的货机严重依赖进口，且以波音机型为主，虽然部分机型可通过客改货实现，而以B777F为代表的主流宽体机型完全依赖进口，那么中美贸易战对国内航空货运和宽体货机市场的影响几何？今天和大家聊聊这个话题。
国内宽体货机情况盘点
目前，大陆航司拥有98架宽体货机，占国内货机市场的35%左右，其中52架B777F、10架B747F、11架A330F、25架B767F。具体情况如下：
南航物流拥有19架宽体货机，机型均为B777F，居国内首位。今年2月、3月份，南航物流分别引进一架B777F全货机，B777F机队扩至19架。
国货航拥有19架宽体货机，其中3架B747-400F全货机，12架B777F全货机，4架A330BCF全货机。
东航物流拥有15架宽体货机，机型均为B777F，近日引进1架B777F全货机。
顺丰航空拥有27架宽体货机，其中4架B747F，23架B767F。
中州航空拥有4架宽体货机（一架为纵腾所有），机型均为B777F。
川航物流拥有5架宽体货机，机型均为A330全货机。
金鹏航空拥有2架B747F全货机。
中国邮政拥有2架B777F全货机。
中原龙浩拥有1架B747F全货机。
首都航空运营2架A330全货机（江西航空货运所有）。
圆通航空拥有2架B767F全货机。
中美贸易脱钩，对国内航空货运、宽体货机市场影响几何？
近日来，由特朗普单边发起在全球范围挥起的关税大棒，目前结果成了只针对中国的工具，对等关税税率从34%，到再加征50%，再到125%、甚至145%，中国也第一时间出台一系列反制措施，其中对进口自美国的所有商品加征84%关税，从4月10日12时01分生效。有专家表示当关税税率超过60%，关税再加码已无实际意义，除硬性刚需产品外，高关税将大幅影响两国的贸易量。
日趋紧张的中美关系，不仅对两国货物贸易和航空货运产生巨大冲击，还对两国的文化交流和商旅产生重要影响。4月9日，中国文旅部发布公告表示，近期，由于中美经贸关系恶化以及美国内安全形势，文化和旅游部提示中国游客充分评估赴美旅游风险，谨慎前往。去美旅客可能面临的风险包括当地社会治安恶化、歧视性执法、天价医疗陷阱等风险。
若中美长期“脱钩”持续，对航空货运和货机市场将带来巨大冲击：
1.中美贸易大幅下降，对美跨境电商将带来巨大冲击，据说已经有部分跨境卖家因新的关税弃货。近几年，虽然出口美国贸易额占中国整个出口市场份额的比重已从2018年的19.2%降至2024年的14.7%，随着新关税的实施，对美出口下降将进一步加剧，不过不会对整体经济造成颠覆性影响。
2.两国民间交流往来减少，客机腹舱运力下滑。随着文旅部的公告，预计将有大量赴美计划取消，客运需求将大幅下降，将导致客机腹舱运力减少，一定程度增加对全货机的需求。
3.美国路向货运航线数量、航班密度将大幅减少，从今年来新开货运航线情况可见一斑，美线大幅减少，欧线大幅增加，几乎呈现一边倒的趋势。
4.洲际宽体货机需求，短时间内将受影响，因为美国市场的空缺，短时间内其他市场仍无法弥补，一定程度上将抑制宽体货机的需求意愿，随着国内大循环的推进，窄体货机需求量将有望进一步扩大。
5.大幅增加波音货机引进成本，货机市场机型结构有望重塑。
我们先看一组数据，根据海关总署公布的统计数据现实，2024年，中国进口的直升机、飞机和零件的总额约为121.67亿美元，其中自美国进口的金额约为62.08亿美元，占比超过50%。也就是说，我国航材和飞机的进口对美国市场依赖程度相当高。而货机依赖度更高，国内航司最近新增宽体机机型以B777F为主，由于A350F需要等到2027年，等待的时间有点长。此外，国内已经有3架C909投入货运市场，未来会有更多国产货机进入市场，比如正在研发的C929宽体机型，届时将丰富国内航司的宽体货机选择。国内货机市场由波音机型主导的局面有望重塑。
此外，空客与波音市场份额变化，基本上处于一个此消彼长的状态，不过在货机市场，仍未改变波音作为绝对主导者的地位。虽然空客飞机因不受美国原产关税影响，但其大型宽体货机尚未投放市场，无法真正形成有效供给。从短期来看，减少波音货机进口是必然，或从受影响较小的市场租赁也将成为一种折中选择。从长期来看，国内货机机队结构将优化，国产自主货机必须加速提上日程。
面对霸权，我们该如何应对
1.转口贸易将受欢迎。中美贸易战，并不根本上影响美对中国产品的需求，其他市场短时间也无法取代中国出口产品在美国市场的重要性，随着美国对其他多个国家实施关税政策90天暂缓的举措，那么转口贸易将受到欢迎，墨西哥将成为面向美国的重要转口基地，墨西哥路向的货运航线需求将进一步加强，有望一定程度上缓解关税政策的影响。
2.内外贸一体化、出口转内销成为重要方向。近日，商务部发言人表示，商务部将稳步推进内外贸一体化工作，持续举办“外贸优品中华行”活动，搭建外贸企业拓内销平台，在市场准入、渠道开拓、财政金融、服务保障等方面加大对外贸企业拓内销的帮助力度，促进内外贸渠道对接、品牌对接、产销对接、标准对接。
3.积极拓展海外其他市场。当出口美国受到抑制，那么将给其他地区市场带来新机遇。尤其是亚太区域RCEP框和一带一路沿线国家市场，近日来密集开通的欧洲、东南亚、中亚等路向的货运航线已经证明，也给国内航空货运增长带来新机遇。
4.全球化布局、本土化将成为重要选择。虽然美国主导的逆全球化甚嚣尘上，不过从长远的角度来说，全球化和本土化，是未来企业发展两个重要方向。比如我们常用的洗护用品，基本都是由联合利华和保洁两家境外公司在中国国内生成的，而中国的企业拓展海外市场的渠道也将逐步从跨境电商和进出口贸易转向目的国本土化建厂、本地用工、本地渠道、本地销售、本低服务的本土化发展模式。
5.货机购买将转向租赁市场。因为当新的关税政策实施后，购买方式将承受一次性缴纳关税和增值税，若未来关税政策回调，已缴纳部分无法退还，成本刚性较高。若采取货机租赁方式，则按租金分期缴税，若后续关税下调，每期税负同步降低，更适合应对短期关税波动。以空重15-45吨的飞机为例，原关税税率为5%，加征后综合税率可能升至89%以上，直接导致货机总成本增加约80%。
6.货机自主可控与国产替代成为必然。贸易战给我们敲响了警钟，我们不能抱有任何幻想，必须加快推动航空产业链自主可控，尤其是整机和以航空发动机为代表的核心部件。中国商飞正在研发的宽体货机（基于C929平台）未来可能逐步替代部分进口机型，但短期内仍需依赖波音、空客的现役货机。文/空运哥
